（一）经营活动产生的现金流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析。
当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。
（三）筹资活动产生的现金流量分析。
一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
（四）现金流量构成分析。
首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
现金流量表的意义：
1弥补了资产负债信息量的不足
资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计发生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）。唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利用，没有填入会计报表。会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），说明变动的原因，期末余额说明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用，不能不说是一个缺憾。
根据资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债+所有者权益—非现金资产，这个公式表明，现金的增减变动受公式右边因素的影响，负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），导致现金的增加（减少），现金流量表中的内容尤其是采用间接法时即利用资产、负债、所有者权益的增减发生额或本期净增加额填报的。这样账簿的资料得到充分的利用，现金变动原因的信息得到充分的揭示。
2便于从现金流量的角度对企业进行考核
对一个经营者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的。企业的经营者由于管理的要求亟需了解现金流量信息。另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下，与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等不仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营结果，更需要了解企业的偿还支付能力，了解企业现金流入、流出及净流量信息。
损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量是不同步的。损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。近几年来随着大家对现金流量的重视，深深感到权责发生制编制的损益表不能反映现金流量是个很大的缺陷。但是企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制。因为收付实现制也有很多不合理的了方，历史证明企业不能采用。在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得两全其美的方法。现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。
3了解企业筹措现金、生成现金的能力
如果把现金比作企业的血液，企业想取得新鲜血液的办法有二：
1、为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金。吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有“免费使用”的现金，企业输血后下一步要付出一定的代价。
2、企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存发展，就必须获利，利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解经过一段时间经营，企业的内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。筹措的现金是否按计划用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营方侵蚀掉了。企业筹措现金，生产现金的能力，是企业加强经营管理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的。
中国乡镇企业会计 ,CHINA TOWNSHIP ENTERPRISES ACCOUTING,
编辑部邮箱, 1999年07期
现金流量表是社会经济发展的产物,最早出现在美国。1863年,美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”就是该表的雏形。1908年,威廉·莫斯·考尔在他编写的会计教科书中提出了此表的概念为“来自何方归于何处表”。由于受社会经济环境的影响,此表在早期只有少数大型企业才编报。到本世纪50年代至60年代,编报此表的企业才逐渐多起来。此表所提供企业资产的流动性、可用性的信息受到会计界的普遍关注。1963年,美国执业会计师联合会所属会计原则委员会根据佩里·梅森起草的研究报告《现金流量分析及资金表》发布了第3号意见书《资金来源与用途表》。该意见书建议企业提供此表作为资产负债表和利润表的补充信息。经过几年的具体应用认为,第3号意见书对格式和内容的规定弹性较大,实务无可比性。于是,美国会计原则委员会在1972年发布了第19号意见书《财务状况变动的报告》取代原第3号意见书。19号意见书将资金来源与用途表改为财务状变动表。编表基础可在现金基础和营运资金基础的两法中加以选择。同时,规定企业必须编制此表作为财务会计报表中正式组成的内容。从此,财务状况变动表一直是西方各国所有企业必须编制的三张会计报表之一。80年代初,随着客观经济环境的迅速变化,会计的目标转向于投资者、债权人制定合理的决策、评估和预测未来现金流量的数额、时问及不确定性。美国财务会计准则委员会在1984年发布了第5号财务会计概念公告《企业财务会计中各种要素的确
认与计量》,认为一套完整的财务会计报表应当包括现金流量表,肯定了现金流量表信息在财务会计报表中的地位。同时,美国财务经理协会为迎合广大投资者、债权人对现金流量信息的需求,也鼓励企业提供现金基础的财务状况变动表。‘由于编制该表的企业数量巨增,美国财务会计准则委员会加快了对财务状况变动表的改革步伐。1987年11月发布了95号公告《现金流量表》,要求企业以现金流量表来取代原来的财务状况变动表,并对现金流量表的编制方法作出了具体的规定。现金流量表的内容和结构,是将一定期间内影响企业现金(包括视同现金的等价物)增减变动的各种因素,按营业活动、投资活动和筹资活动分类、分项列示。表中还列有期初和期末的“现金”余额。据此,可以掌握企业现金流量的全面情况。国际会计准则委员会在1992年所更新的第7号《国际会计准则》中也作了同样规定。英国、日本、马来西亚等国家的会计准则也都要求企业编制现金流量表。在我国,随着市场经济的发展和企业经营机制的转换,现金流量表的信息在企业经营和管理中起着越来越重要的作用,有的企业已自发地编制了现金流量表。中国已在有关上市公司的年报要求中规定,企业可以编制现金流量表。近期以来,由于报表使用者对会计信息需求的变化,各方面都迫切要求发布现金流量表准则。财政部为满足新形势的需要,规范现金流量表的编制方法和应提供的信息,于1998年3月20日发布了《企业会计准则—现金流表量》,要求从1998年1月1日起执行。现金流量表已成为我国境内所有企业对外报送的重要报表的主表之一。
(作者单位:四川省崇州市祟阳镇经委城北企业办公室)
现金流量表的产生与发展。现金流量表是由财务状况变动表衍变而来的，现金流量表取代财务状况变动表成为第三张报表，是社会经济环境及财务报告目标改变的结果。自从1972年美国会计准则委员会发表了第19号意见书《财务状况变动的报告》首先在美国成为企业的一种强制性的正式对外编制的报表。1977年国际会计准则委员会在国际会计准则第7号公告中也正式把财务状况变动表列为企业对外财务报表的组成部分。但事实上对财务状况变动表能否实现其目标，对投资者和债权人的决策真正有用一直存在各种争论。
主要因为财务状况变动表难以提供信息使用者最关心的现金流量方面的信息，而且财务状况变动表是按照权责发生制编制的，与实际的现金流转有一定出入。近年来，许多企业由于通货膨胀等原因，利润与现金资源的差距越来越大，因此，无论是投资者还是债权人都更关心现金流量的信息，而不是营运资金的信息。现金流量表则可以在很大程度上弥补这些不足。美国会计准则委员会在1987年11月发布第95号财务会计准则公告《现金流量表》取代了原财务状况变动表。继美国之后，国际上其他国家也开始转向现金流量表。1992年国际会计准则委员会在广泛征求意见的基础上，发布了国际会计准则第7号《现金流量表》，要求在1994年起执行。由此，以现金流量表取代财务状况表已成为国际会计届的一大趋势。为了适应社会注主义市场经济发展的需要，我国财政部也于1998年3月颁布了企业会计准则《现金流量表》要求企业从1998年起以现金流量表取代财务状况变动表。为了进一步与国际接轨，在2006年发布的新会计准则体系中对原现金流量表准则进行了修改。修改后的现金流量表准则比原准则更精练、科学及系统化
湖南大学硕士学位论文《现金流量表信息与投资决策相关性研究》邹新颖2008年
在西方国家, 对于现金流量表的运用可以追述到19世纪60年代。现金流量表是由最初的资金流量表逐步演变而来的。早在1862年, 英国的一些公司就已经开始编报资金流量表。1862年, 美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金流量表的雏形。当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。到20世纪初, 资金流量表已发展成四种不同的形式, 分别用来揭示现金、现金及其等价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。到20世纪30年代, 资金流量表成为会计教科书中的一般命题。大约在第二次世界大战末期, 美国公司已开始将该表列为报表或作为报表的附表而加以陈报, 但其格式、内容并不规范, 并且是否陈报出于自愿。1963年美国会计原则委员会根据佩里·梅森起草的报告发布了《第3号意见书》,这可以说是最早、也最具权威性的关于现金流量表的报告。1971年美国会计原则委员会发布了《第19号意见书》, 取代了
《第3号意见书》。《第19号意见书》将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动表”。
1977年10月国际会计准则委员会正式把该表列为《第7号国际会计准则—财务状况变动表》, 认为是企业对外公开的资产负债表、损益表之外的“第三张表”。但是财务状况表从他产生之日起就存在争议。其根源在于“资金”概念的多意义化导致财务状况变动表在格式、内容、陈报的重心等方面相当混乱。同时, 用营运资金作为财务状况变动表的编制基础有许多的局限性, 了报表使用者对财务状况变动表的使用和分析。1987年, 为了顺应理论界和实物界的要求,美国财务会计准则委员会经过广泛研究和讨论, 发表了《第95号财务会计报告—现金流量表》, 取代了会计委员会的《第19号意见书》, 要求从1988年7月15日以后的会计年度起, 所有企业以现金流量表代替财务状况变动表作为一套完整的财务报表的一部分。
19年, 国际会计准则委员会公布了《第7号会计准则— 现金流量表》取代了1977年公布的《第7号会计准则—财务状况变动表》。1992年, 国际会计准则委员会对第7号会计准则做了修订, 并于1994年1月1日生效。此外英国、澳大利亚等也相继发布了关于现金流量表的准则。由此, 编制现金流量表已成为国际通行的惯例。
现金流量表分析的目的受到分析主体和分析的服务对象不同的制约, 不同的主体目的也不同, 不同的服务对象所关心的问题也不同。
1.帮助投资者、债权人评估公司未来的现金流量。投资者、债权人从事投资与信贷的主要目的是增加未来的现金资源。“利润是直接目标, 经济效益是核心目标”。他们在进行相关决策时, 债权人必须考虑利息的收取和本金的偿还, 而投资者必须考虑股利的获得及股票市价变动利益甚至原始投资的保障。这些均取决于公司本身现金流量的金额和时间。
只有公司能产生有利的现金流量, 才能有能力还本付息、支付股利。
2.帮助投资者、债权人评估公司偿还债务、支付股利以及对外筹资能力。评估公司是否具有这些能力, 最直接有效的方法是分析现金流量。现金流量表披露的经营活动净现金流入的信息能客观地衡量这些指标。经营活动的净现金流入量从本质上代表了公司自我创造现金的能力, 尽管公司可以通过对外筹资的途径取得现金, 但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流入量。因此, 如果经营活动的净现金流入量在现金流量的来源中占有较高比例, 则公司的财务基础就较为稳定, 偿债能力和对外筹资能力也就越强。
3.便于会计报表用户分析本期净利润与经营活动现金流量之间差异的原因, 排除权责发生制下人为因素对会计信息的影响。就公司全部经营时间而言, 创造净利的总和应等于结束清算、变卖资产并偿还各种债务后的净现金流入。但由于会计分期假设和执行权责发生制, 企业在某一会计期间实现的净利润并不正好等于当期经营活动产生的现金流量相等, 一般情况下, 两者存在差异。从短期看, 损益确认的时间与现金收付的时间不可能完全保持一致, 以致有些年份有净利而无现金, 有些年份刚好相反。现金流量表分析本期净利润与经营活动产生的现金流量之间的差异及原因, 便于投资者、债权人更合理的预测未来的现金流量。
另外, 在某一会计期间, 由于责权发生制的固有缺陷, 给人为调节收益留有余地, 如通过虚列债权和收入的手段虚增的利润等,会造成会计信息失真。但在收付实现制下由于虚增的利润并不能产生现金流量增量, 因而企业以收付实现制为基础编制的现金流量表难以“粉饰”经营业绩, 从而促使企业加强债权、债务管理, 提高企业盈利能力, 以增强现金支付能力, 同时也有利于投资者和债权人结合企业现金流量信息, 而不是单凭年度利润数据做出正确的决策。
4.排除通货膨胀的影响, 减少投资者利用会计报表信息的决策失误。在通货膨胀的环境下, 货币的购买力下降, 传统会计报表披露的利润失去了真实性。因而无司向外融资或缩小经营规模, 传统会计模式使利润与现金资源的差距扩大。在资本市场上这种情形会反过来降低公司股票的吸引力, 使公司财务问题更加恶化。对投资者、债权人而言, 由于通货膨胀侵蚀货币购买力, 在复杂的不确定的经济环境下, 他们更关心的是持有资产( 股票、债券) 是否有高度的变现能力。现金流量表提供的有关现金流量的信息可以真实反映企业资金状况, 促使企业采取相应的措施应对通货膨胀的影响。
5.便于会计报表用户评估报告期内与现金无关的投资及筹资活动。现金流量表除了披露经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量之外, 还可以披露与现金收付无关, 但是对企业有重要影响的投资及筹资活动, 这对于报表用户制定合理的投资与信贷决策, 评估公司未来现金流量同样具有重要意义。
