2019-2020年上海市资格从业考试《发布证券研究报告业务(证
券分析师)》知识点练习题[第五十八篇]
一、 单选题-1/知识点：章节测试
对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（ ）。
A.中国证券业协会
B.证券监督管理机构分支机构 C.中国 D.证券交易所
二、 单选题-2/知识点：章节测试
以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（互换Ⅱ 信用联结票据Ⅲ 信用互换Ⅳ ?保证金互换
A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅳ
三、 单选题-3/知识点：章节测试
下列各项事件中可能减弱公司的变现能力的是（ A.担保责任引起的负债增加 B.可动用的银行贷款指标增加
）。 I 利率）。
C.公司的声誉提高 D.获得发行债券的机会
四、 单选题-4/知识点：章节测试
银行存款准备金的作用主要表现在（ ）。 I 增强商业银行的存款支付与资金清偿能力 Ⅱ 增强商业银行的信誉 Ⅲ 控制商业银行的业务库存现金 Ⅳ ?信贷规模
A.I、Ⅱ B.I、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅳ
五、 单选题-5/知识点：章节测试
下列说法正确的有（ ）。 I 如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股票 Ⅱ 运用现金流贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息 Ⅲ 内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率 Ⅳ ?内部收益率实际上就是股息率
A.I、Ⅲ B.I、IV C.Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅲ、Ⅳ
六、 单选题-6/知识点：章节测试
通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（ ）。
A.静态套期保值策略 B.动态套期保值策略 C.被动套期保值策略 D.主动套期保值策略
七、 单选题-7/知识点：章节测试
样本判定系数R2的计算公式是( )。
A. B. C. D.
八、 单选题-8/知识点：章节测试
银行宏观是国家宏观经济的重要手段之一，其主要内容和核心部分是银行的（ ）。
A.货币 B.信用管制 C.现金供应 D.调节信用
九、 单选题-9/知识点：章节测试
用市场价值法对普通公司估价时，最常用的估价指标是（ ）。
A.销售成本 B.税后利润 C.投资收益 D.财务成本
十、 单选题-10/知识点：章节测试
某债券基金持有l亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以( )。 I 买入国债期货? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?Ⅱ 买入久期为8的债券 Ⅲ 买入CTD券? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Ⅳ ?从债券组合中卖出部分久期较小的债券
A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.I、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
十一、 单选题-11/知识点：章节测试
资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。
A.从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风
险
B.从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相
反
C.从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保
险的，公司就借不到钱
D.从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好
十二、 单选题-12/知识点：章节测试
下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。 I 投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响 Ⅱ 这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定 Ⅲ 这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态 Ⅳ ?这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
A.I、Ⅱ B.I、Ⅲ C.I、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、III、IV
十三、 单选题-13/知识点：章节测试
离散型随机变量的概率分布为P（X=K）=，K=0，1，2，3，则E(X)为（ ）。
A.2．4 B.I 8 C.2 D.I 6
十四、 单选题-14/知识点：章节测试
衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。 I 净资产倍率Ⅱ 总资产周转率 Ⅲ 资产负债率Ⅳ ?存货周转率和存货周转天数
A.I、Ⅱ B.I、Ⅲ C.II、IV D.Ⅲ、IV
十五、 单选题-15/知识点：章节测试
下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。
A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力 B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较的 C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力 D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高
十六、 单选题-16/知识点：章节测试
下列方法中，属于量化投资涉及的数学和计算机方面的有（ Ⅰ 人工智能 Ⅱ 随机过程 Ⅲ 小波分析 Ⅳ 分形理论
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
。 ）
十七、 单选题-17/知识点：章节测试
以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。
A.如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护 B.买进看涨期权比买进标的期货的风险更高 C.买进看涨期权比买进标的期货的收益更高
D.如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护
十八、 单选题-18/知识点：章节测试
下列违背证券分析师执业行为准则的是( )。
A.证券分析师应当遵循、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则 B.证券分析师只能与一家证券公司执业
C.证券分析师不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，
发表涉及具体证券的评论意见
D.证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示
十九、 单选题-19/知识点：章节测试
实际股价形态中出现最多的一种形态是（ ）。
A.双重硕(底)形态
B.喇叭形以及V形反转形态 C.头肩形态 D.圆弧顶(底)形态
二十、 单选题-20/知识点：章节测试
下列说法正确的是（ ）。 I 一般情况下，预期公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票市场价格上涨 Ⅱ 公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一 Ⅲ 一般情况下，预期公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票市场价格下降 Ⅳ ?股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生
A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
