2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关考
试题库带答案解析
单选题（共40题）
1、下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】 C
2、某完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。 A.1000 B.350 C.750 D.1500 【答案】 D
3、在测度期权价格风险的常用指标中，Delta值用来衡量（ ）。 A.波动率变动的风险 B.时间变动的风险
C.标的资产价格变动的风险 D.利率变动的风险 【答案】 C
4、OTC交易的衍生工具的特点是（ ）。 A.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅱ.Ⅲ 【答案】 B
5、股指期货套利的研究主要包括（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 D
6、套期保值的本质是（ ）。 A.获益 B.保本 C.风险对冲 D.流动性 【答案】 C
7、在分析关联交易时，应更点注意（ A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
）。 B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【答案】 A
8、美国一般将（ ）视为无风险利率。 A.10年期国债利率 B.长期国库券利率 C.短期国库券利率 D.浮动利率 【答案】 C
9、下列关于证券市场线的叙述正确的有（A.Ⅰ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅱ.Ⅳ 【答案】 D
10、波浪理论的不足包括（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ
）。 【答案】 C
11、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出()。 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】 B
12、下列关于区间估计的说法中，正确的有（ ）。 A.②③④ B.①③④ C.①②④ D.①②③ 【答案】 D
13、（ ）是指同一财务报表的不同项目之间.不同类别之间.在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。 A.横向分析 B.财务目标 C.财务比率 D.财务分析 【答案】 C
14、证券分析师从业人员后续职业培训学时（ ）学时。 A.10 B.15 C.20 D.25 【答案】 C
15、为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（ ）的方法进行修正或补充。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
16、已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，AB两种股票的投资股数比例为3:2,投资时每股价格比例为4:3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是（ ）。 A.35% B.11.67% C.12.35% D.9.67% 【答案】 B
17、卖出看涨期权适的运用场合有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅲ 【答案】 B
18、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当加强研究对象覆盖范围管理，将上市公司纳入或者移出研究对象覆盖范围的，应当由（ ）作出决定并履行内部审核程序。 A.研究部门或者研究子公司 B.中国证券业协会 C.财务部门 D.中国 【答案】 A
19、可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（ ）。 A.其他债券 B.普通股 C.优先股 D.收益债券 【答案】 B
20、下列因素中，增加企业变现能力的因素有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【答案】 C
21、下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司()。 A.置换其集团公司资产 B.与关联公司相互持股 C.租赁其集团公司资产 D.向集团公司定向增发 【答案】 C
22、回归系数检验不显著的原因主要有()。 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【答案】 C
23、根据凯流动性偏好理论.决定货币需求的动机包括（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 A
24、下列选项中关于贴现因子，可能的值有（ ）。 A.-2 B.-0.5 C.1 D.0.7 【答案】 D
25、财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映该公司的客观实际情况，如（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 A
26、国内生产总值的计算方法包括（ ）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 A
27、某一证券自营机构为规避股价下跌造成的损失，那么该机构需()。 A.买进股指期货 B.卖出国债期货 C.卖出股指期货 D.买进国债期货 【答案】 C
28、根据技术分析切线理论，就重要性而言（ ）。 A.轨道线比趋势线重要 B.趋势线和轨道线同样重要 C.趋势线比轨道线重要 D.趋势线和轨道线没有必然联系 【答案】 C
29、计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（ ）。 A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息 B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息 C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息 D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息 【答案】 D
30、我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类，以下属于这5类的是（ ）。
A.①②③④ B.②③④ C.①②④ D.①②③ 【答案】 D
31、下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ 【答案】 C
32、我国现行货币统计制度中，货币供应量的层次划分为( A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 C
33、证券研究报告的基本要素包括()。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅲ、Ⅳ
)。 D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【答案】 A
34、某套利者以950美元/盎司买入8月份黄金期货，同时以961美元/盎司卖出12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（ ）。 A.亏损3美元/盎司 B.盈利3美元/盎司 C.亏损25美元/盎司 D.盈利25美元/盎司 【答案】 A
35、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ 【答案】 D
36、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ A.Ⅰ.Ⅱ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
）. 【答案】 C
37、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是()。 A.反向的 B.水平的 C.向上倾斜的 D.拱形的 【答案】 C
38、根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（ ）三大类. A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】 A
39、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息的是（ ）。 A.成交量 B.财务信息 C.内幕信息 D.公司管理状况 【答案】 A
40、关于圆弧形态，下面表述正确的有（ ）。 A.Ⅰ.Ⅱ B.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅳ 【答案】
A
