金融观察
２０１２年内蒙古自治区经济金融形势分析中国人民银行呼和浩特中心支行货币信贷管理处
２０１２年，我区各金融部门按照“稳中求进”的总基调，认真贯彻落实稳健的货币，紧紧
“调结构、转方式、惠民生、促和谐”这一主围绕线，有效落实保增长的各项措施，全力支持我区经济社会发展，金融业在较好应对经济下行压力的同时，也实现了自身的健康稳健运行。
一、经济运行主要特点
２０１２年，全区生产总值实现１５９８８．３４亿元，增长１１．７％，在全国排第１３位，增速同比回落２．６个百分点。
（一）农业生产再获丰收，工业增长趋稳回升，第三产业增速小幅回落。全区粮食产量首次突破５００亿斤大关，达５０５．７亿斤，创历史新高，居全国第１０位，人均粮食占有量首次突破１０００公斤，居全国第３位。牧业年度牲畜存栏
肉类、牛奶产连续８年稳定在１亿头只以上，
量保持稳定增长。２０１２年，全区规模以上工业增加值增长１４．８％，７月份以来增速逐月加快。服务业完成增加值５５０８．４亿元，同比增长９．４％，增速同比回落１．６个百分点。
（二）投资拉动作用明显，社会消费增长小幅回落，对外贸易持续下滑。２０１２年，固定资产投资增长２０．４％，增速同比回落１．１个百分点，投资对经济增长的贡献率在７０％以上。社会消费品零售总额增长１４．９％左右，增速同比回落３．１个百分点。受经济增长放缓、贸易增速下降、外部经济风险变化等多重因素影响，我区涉外
全区海关经济发展速度持续下降。前１１个月，
进出口总值１０２．９８亿美元，同比下降４．５％，比前１０个月降幅收窄０．９个百分点。其中，出口总值同比下降１３．８％，进口总值同比增长１．８％。外贸进出口呈下降趋势，出口下降尤为明显。
（三）财政收入增速下降，企业效益止跌回升，居民收入稳步提高。２０１２年，完成地方财政收入２４９７．３亿元，增长１０．４％，增速同比回落１９．９个百分点；完成地方财政支出３４２９．４亿元，增长１４．７％，增速同比回落１６．８个百分点。规模以上工业企业前三季度利润同比下降
４．３％，四季度开始止跌回升，前１１个月实现利润１５５９．８亿元，同比增长６．５％。２０１２年，城镇
增长１３．４％；农牧民人居民人均收入２３１５０元，
均现金收入７６１１元，增长１４．６％，均超过年初预期目标。
（四）消费价格涨幅回落，工业价格持续下降，住房价格稳中趋升。２０１２年，全区居民消费价格上涨３．１％，涨幅同比回落２．５个百分点；工业生产者出厂价格上涨０．２％，涨幅同比回落５．１个百分点；工业生产者购进价格上涨２％，涨幅同比回落３．６个百分点。前三季度，我区商品房平均销售价格同比增长８．５％，住宅平均销售价格同比增长９．６％。
二、金融运行主要特点２０１２年，全区金融机构本外币各项存款余额１３６７６．９亿元，同比增长１２．７％，增速比上年同期回落４．８个百分点；各项贷款余额１１３９２．５亿元，同比增长１６．１％，增速同比回落７．４个百分点。
（一）存款增速低位运行，新增存款“两少一多”。２０１２年，全区金融机构人民币各项存款余额１３６１６．６亿元，同比增长１２．９％，增速同比回落４．５个百分点，低于全国同期０．４个百
同比少增分点，新增人民币存款１５５３．４亿元，
２１５．４亿元。２０１２年以来，人民币各项存款增速逐月回落，在８月份达到年内最低点１０．９％后开始小幅回升，年末升至１２．９％，全年持续低位运行。分类别看，单位存款、财政性存款和个人
“两少一多”的态势。单位存存款新增额占比呈
款新增４０３．１亿元，同比少增３７１亿元；财政性存款较年初减少３９．５亿元，同比少增１３１．９亿元；新增个人存款１２２９．６亿元，同比多增８２５．４亿元。存款变化的主要原因是：全区整体经济增长放缓，市场需求下降，企业库存增加占压资金增多，加之财政对民生领域的投入加大，导致单位存款和财政性存款同比少增。全年我区各级财政民生投入２２７１亿元，同比多增３１５亿元，占财政总支出的６８．８％，同比提高３．４个百分点。新增存款季节性波动依然存在，季末
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内蒙古金融研究２０１３．０１
商业银行表外理财产品到期而新理财产品下力增强。２０１２年，我区金融机构贷款加权平均
月初起计息，导致储蓄存款季节性波动明显。
利率９．２７％，其中，四季度加权平均利率（二）社会融资规模适度增长，融资结构不８．８４％，同比回落０．９８个百分点。金融机构执行断改善。２０１２年末，全区社会融资规模为２４３８．２上浮利率贷款占比为７１．４％，同比上升４．２个亿元，其中，本外币贷款增加１５６６．４亿元，非金百分点，基准利率贷款占比为２６．４％，同比上升融企业通过委托贷款、信托贷款和未贴现银行０．６个百分点，下浮利率贷款占比为２．２％，同比承兑汇票融资２８１．８亿元，通过债券、股票市场回落４．９个百分点。２０１２年，两次利率调整净融资４７９．４亿元，保险公司赔款增加８３．４亿并扩大存贷款利率浮动区间，利率市场化改革元。直接融资和间接融资比为３０．９∶６９．１，直接迈出实质性步伐，我区金融机构贷款平均加权融资占比较上年末上升２０个百分点。
利率逐月走低，有效缓解了实体经济特别是中信贷增长总体平稳，前１０个月人民币贷小企业融资成本高的问题。
款增速保持在２１％左右，１１、１２月回落，分别同
（四）外贸进出口总体呈下降趋势，净流出资
比增长１７．９％和１６％。２０１２年末，
全区金融机金大幅增加。２０１２年，
我区涉外收支总额１５５．７５构各项人民币贷款余额１１２８４．２亿元，同比增亿美元，同比增长０．７％，增速同比回落４３个百分长１６％，增速同比回落７．６个百分点，高于全国
点。其中，涉外收入６６．３３亿美元，下降９．９％；支
同期１个百分点，
全年新增人民币贷款１５４１．７出８９．４２亿美元，
增长１０．３％。货物贸易涉外收支亿元，同比少增３２４．５亿元，新增存贷比达到不平衡趋势加剧导致涉外收支逆差再创历史新９９．２％。贷款同比少增的主要原因：一是受国内高，涉外收支逆差２３．０９亿美元，同比增长２．０８外经济形势影响，由于部分企业产能过剩减少倍。２０１２年，全区结售汇总额１１７．４１亿美元，同了投入和产出，导致企业有效资金需求增长放比增长３．３４％。其中，结汇４９．３２亿美元，下降缓，同时部分企业经营业绩下滑，贷款的潜在１０．９６％；售汇６８．０９亿美元，增长１６．９４％。结售汇
风险逐步暴露，部分金融机构逾期贷款余额明逆差１８．７７亿美元，
增长５．６３倍。显增加，金融机构风险防范和管控力度加强，（五）资金流量高速增长，资金呈净流入态贷款投放更为谨慎。二是受存贷比考核制约，势。２０１２年，通过支付系统流出我区的资金存款增速放缓直接影响贷款的投放量。三是９０５９０．６亿元，同比增长６６．４％，增速较上年同期２０１１年财政消化农业发展银行内蒙古自加快４５．９个百分点；流入我区的资金９０９７９．９治区分行５７．９５亿元性粮食挂账贷款，亿元，同比增长６４．９％，增速较上年同期加快２０１２年可使用信贷规模同比减少。四是２０１１４３．７个百分点。考虑商业银行上下级之间资金年１１月民生银行划转贷款２１５．１１亿元，扣除调拨因素，剔除商业银行净上存资金３８９．４亿元上年划转贷款实际少增１０９．４亿元。
后，我区实体经济实现资金净流入７７８．７亿元，贷款增速放缓的同时，结构进一步优化，地比２０１１年增加４７．４亿元，增长６．４８％。这说明区间增长趋于协调，表现为“四多”：一是流动性虽然２０１２年我区经济投资受到各种不利因素贷款多增，全年新增流动性贷款８４７．３亿元（包的影响，但贸易和投资的吸引力仍然很强。
括短期贷款和票据融资），占新增贷款的５５％，三、当前经济金融运行中需要关注的问题占比较上年提高５．３个百分点，新增中长期贷款（一）我区建设资金需求总量较大与金融机６８６．５亿元，占新增贷款的４４．５％。二是中小企业构贷款有效需求不足并存。新世纪以来我区经贷款多增，２０１２年，新增中小微企业贷款占全部济增长较快，在此过程中投资所占比重始终高
企业贷款的７２．９％，同比提高８．６个百分点。三于７０％，
高投资积累的在建续建项目以及已经是涉农贷款多增，２０１２年，新增涉农贷款８１４．９形成的产能均需要配套资金支持，新建项目和亿元，同比多增１７４．６亿元。四是蒙东地区贷款项目储备也在不断增加。经济结构调整、民生重多增，２０１２年东部五盟市新增贷款４１４．４２亿点领域也都存在较大的资金需求。２０１３年我区元，同比多增５４．０８亿元，新增额占全部新增贷计划完成投资１．５５万亿元，比２０１２年增长款的３０．５％，同比提高９．１个百分点。
１９．２％，对信贷资金的需求将进一步加大。但受（三）贷款利率持续下调，金融机构定价能制于融资平台贷款约束增强、保障性住房
总第
３９１期
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开发贷款抵押担保落实难等问题，基础设施建设和保障性住房建设资金需求转化为有效信贷需求受到较强的。同时，在经济放缓形势下，受市场需求、宏观等因素影响，实体经济对贷款的有效需求出现不足。银行家调查
银问卷显示，贷款需求指数连续下降。四季度，
行贷款总体需求景气指数为６５．２％，同比下降６．８个百分点，为２００６年以来最低点。这反映出当前投资结构中仍然以投资为主，民间投资能力和意愿持续低迷的现状。由于投资和民间投资面临的约束不同，这一矛盾短时期内将不会有大的改变。
（二）金融机构负债业务竞争压力日趋激烈。随着宏观逐步向常态回归，稳健货币的全面贯彻落实，以及监管机构加强金融风险管控，尤其是从严要求贷存比等监管指标，都在一定程度上加剧了商业银行负债业务竞争。再加上今年以来我国经济下行压力加大，企业资金紧张，导致商业银行吸收存款难度持续加大。为应对资金紧缺局面和符合监管要求，部分商业银行一是通过发售到期日在季末的理财产品吸引存款，以保证季末大量理财产品到期后短期内转化为存款。二是在总行层面加强存款业务考核，将存款任务逐层分解。然而由于存款资源相对有限，这些方式势必将加剧银行间存款业务的竞争，导致存款剧烈波动。今年以
“季末冲高、季初来，我区存款市场极为明显的
现象正是这一情况的集中体现。这不仅降回落”
低了资金的有效利用，也不利于商业银行的稳健经营。全区人民币存款３、６、９和１２月份分别新增５０６亿元、２１６亿元、１９７亿元和１４５亿元，而１月份减少５２亿元，４月份增加６０亿元，７月份增加２亿元、１０月份减少７０亿元。
（三）县域金融服务不足的问题仍然比较突出。近年来我区在县域经济中，金融创新动力不足、金融产品和服务创新滞后与日益增长的金融需求之间的矛盾愈加突出，大型银行分支机构信贷审批权上收、吸收当地存款不能按一定比例用于当地放款的矛盾尤为明显，金融服务功能不健全、金融网点布局和综合配套服务不能及时跟进问题也日益显现，针对县域经济量身定做的金融产品和服务不充分，市场细分不够，特别是不同区域和现代农牧业生产周期与之配套的金融产品和服务更需要创新和加强。（四）金融风险隐患增加。当前经济下行过程中，前几年银行大规模信贷投放中的信用风险逐步显现。２０１２年末，全区银行业不良贷款余额为１８３．５亿元，不良贷款率为１．６％。国有和股份制商业银行虽然整体资产质量较好，但普遍反映中小企业贷款不良率有所上升。考虑到分类的准确度因素及征信管理对企业的约束，实际的资产质量和风险状况更为严峻。目前，对于通过在不同银行间借新还旧、过桥贷款乃至民间借贷等渠道优先保证银行贷款归还的情况难以掌握，但是商业银行反映企业借新还旧的压力加大。另外，地方融资平台贷款不良率虽未显著上升，但是受到集中到期兑付、地方财政收入增速下滑、项目未及时投产等因素影响，部分地方融资平台偿债压力上升，还款意愿和
银行实际的还款能力下降。综合考虑以上因素，
风险状况可能被低估。此外，企业相互拖欠资金、民间借贷以及信托贷款、理财产品等商业银行表外业务风险也潜藏着风险。
四、建议（一）把握好“稳增长”与“调结构”的关系。在继续实施稳健货币的前提下，把保持经济持续健康发展放在更加突出的位置，重点处理好经济增长与结构调整的关系。要按照“区别
的原则，在保持对在建、续建项对待，有扶有控”
目和新建重大项目支持的同时，加大对小微企业、三农三牧、保障性住房、就业创业等民生领域的金融服务，通过信贷杠杆将经济发展引入良性的轨道，加快经济结构调整，提高经济增长的质量和效益。
（二）把握好“促创新”与“强管理”的关系。商业银行的业务创新一定要在法律法规和宏观的框架内进行，要确保在金融创新的同时，加强各项业务的规范化管理，用创新来带动金融业健康发展。要求商业银行严格执行人民银行有关利率管理的规定，禁止以返还现金、发放礼品等各种变相形式违规高息揽存，维护正常的竞争秩序。加强理财等表外业务管理，强化受托责任意识，谨慎发行超短期理财产品，切实将理财产品发展为真正的投资产品，防止将理财业务作为变相吸收存款的渠道。积极稳妥地推进利率市场化进程，扩大商业银行存贷款利率定价自主权，使其可以通过调整存贷款利率定价实现资金供求平衡。
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２０１２年内蒙古自治区支付系统数据分析报告梁郁石博
（中国人民银行呼和浩特中心支行清算中心
呼和浩特０１００１０）
２０１２年，人民银行呼和浩特中心支行清算
均有较大幅度的增长。通过支付系统资金净流中心进一步强化支付系统运行管理，积极开展入８４２．７４亿元。
支付清算服务，保证了辖区大小额支付系统、支全年，大额实时支付系统共运行２４９个工
票影像交换系统及电子商业汇票系统安全稳定作日，发生业务１，２１４．２７万笔，
往来资金２８．７６运行，资金清算准确及时，满足了社会资金流通万亿元。日均处理业务４．８８万笔，日均往来资的需要，有力地支持了内蒙古自治区地方经济金１１５５．０２亿元。
的发展。全年统计数据显示，大、小额支付系统
小额批量支付系统共运行３５８个工作日，发
业务量、
资金量同比大幅增长。分季度看，环比生业务１２５５．６２万笔，
往来资金２０１１．９亿元①。日数据从二季度开始呈现平稳增长态势，表明在均处理业务３．５１万笔，日均往来资金５．６２亿元。
国家和自治区的宏观下，全区经济增长逐支票影像交换系统共发生业务１１４６笔，较步趋于稳定，并出现积极变化。
上年减少７．５８％；往来资金８１０９．８４万元，较上年一、支付系统运行总体情况
增加１３．８３％。其中区域业务５０笔，金额３３７．７万２０１２年，支付系统业务量和资金量分别为元；全国业务１０９６笔，金额７７７２．１４万元。
２，４６９．８９万笔和２８．９６万亿元，与２０１１年相比电子商业汇票系统共发生业务４１３笔，金（三）把握好“扩增量”与“盘存量”的关系。机结合起来，严格把控风险。对融资平台贷款占过去五年间，我区金融机构各项贷款从３７６７．７当地财政收入比重较高的地区，要采取有力措施亿元增加到１１２８４．２亿元，增长了１９９％，年均保障贷款按期回收，防止将风险后移和积累。要增长２５．３％，高于同期我区ＧＤＰ增长１０．３个百
重点关注地方性中小金融机构的流动性状况，防分点。在当前的经济金融形势下，
保持合理适止出现流动性风险，确保金融业安全运行。
度的贷款增长对支持实体经济发展十分必要，（五）把握好“拓渠道”与“优结构”的关系。但同时要看到，在当前的宏观形势和监管要求要进一步扩大社会融资规模，要从拓宽渠道、优下，信贷越来越不具备大幅扩张的基础。同时，化融资结构和壮大总量着手，并把握好两者的关与扩大信贷增量相比，盘活存量同样是对实体系。推动债券市场快速健康发展，引导企业改善经济的支持。而且通过盘活巨额的信贷存量，融资结构，加大债券市场对实体经济发展的支持可以加大信贷结构调整力度，提高金融服务实力度，逐步降低对间接融资的依赖度，提高直接
体经济的效率，支持经济发展方式转变。
融资在社会融资规模的占比。
顺应企业市场化融（四）把握好“增规模”与“控风险”的关系。资需求，创新债券管理，强化信息披露、信用在各地换届的背景下，地方经济增长的内评级等市场化约束机制。推动债券市场产品与工在动力将转化为大量的信贷需求。但另一方面，具创新，允许市场参与者在监管部门许可的业务在企业盈利下降、地方财政收入下滑、房地产调范围内自主创新，充分发挥行业自律组织贴近市控未见松动的形势下，地方融资平台还场的优势，推动符合市场需求的、适合机构投资款高峰的到来，将给金融资产安全带来严峻考者交易的债务融资工具创新和交易工具创新。
验。各金融机构要高度关注信贷资产的安全性，执笔人：伊丽琪
要把支持地方经济发展与保护信贷资产安全有
（责任编辑：王志鹏）（校对：ＺＹ）
①小额业务的计算方法为：
业务量＝（同城支付×２）＋异地往来支付，不包括信息业务。总第
３９１期
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