第九章 非流动负债
1. 红星实业股份有限公司20X7年1月1日经批准，发行10000万元记账式公司债券，用于公司
的日常周转，债券期限5年。债劵票面年率4%，在债劵存续期内固定不变，债劵利息按年计算，每年年底支付，本金到期一次还清。每张债劵面值为100元。债劵发行时，根据市场利率和票面利率的比较，红星实业股份有限公司决定按照每张债劵110元的价格发行。给承销商的债劵发行佣金及手续费为500万元，直接在债劵收入中扣除。该公司采用实际利率法确定债劵的摊余成本，并且与债劵相关的借款费用不符合资本化的条件。 要求：
（1） 计算红星实业股份有限公司发行的该种债劵每年的利息摊销金额。 （2） 为红星实业股份有限公司编制与该债劵有关的所有会计分录。
解析： 应付债券的入账金额=（10000万元÷100)×110-500万元=10500万元
设实际利率为i,年限为n,其年限为5年 则有ADF（i,n）称为年金现值系数，DF(i,n)称为复利现值系数:
10000×4%×ADF（i,n)+10000×DF(i,n)=10500 化简得 4%×ADF（i,n)+DF(i,n)=1.05 (1) 假定实际利率为3%
10000×4%×ADF（3%,5)+10000×DF(3%,5)=1.0462 (2） 假定实际利率为2%
10000×4%×ADF（2%,5)+10000×DF(2%,5)=1.09452 因此推测
现值 利率 ADF(3%,5）的值数 1.09452 2% 请翻阅书本附录四 1.05 i “年金现值系数表”4.580.
1.0462 3% DF(3%,5)的值数 请翻阅书本附录四
（1.09451.05）2%i“复利现值系数表”0.863.同理 （1.09451.0462）2%-3%
解之得 i=2.921%
实际利率是要用内插法（又叫插值法）计算的。“内插法”的原理是根据比例关系建立一个方程，然后，解方程计算得出所要求的数据。例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，现在已知与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，则可以按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出 A的数值.
企业发行的债券通常分为到期一次还本付息或一次还本、分期付息两种。在债券发行的价格上有面值发行、溢价发行、折价发行三种。假设其他条件不变：
（1)债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券面值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到的补偿。
(2)如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者的补偿。
(3） 如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行
利息调整贷差摊销表（分期付息） 单位：万元
一
期 次 （年） 发行时 1 2 3 4 5 实付利息 （名义利息） （1）=面值×4% 400 400 400 400 400 利息费用 （实际利息） 利息调整 贷差摊销 利息调整 贷差余额 账面价值 （2）=期初×2.92% （3)=(1)-(2) (4)=期初（4）-（3） （5）=面值+（4） 306.60 303.87 301.07 298.18 290.29 93.4 96.13 98.93 101.82 109.72 500 406.6 310.47 211.54 109.72 0 10500 10406.60 10310.47 10211.54 10109.72 10000 20X7年1月1日的账务处理如下：
借：银行存款 10500
贷：应付债券 ——面值 10000 ——利息调整 500
公式：利息调整=面值-（发行价格-交易费用）按上述计算利息调整为正，则是利息调整借差；若为负，则是利息调整贷差。 （1）20X7年末
借：财务费用 306.60 应付债券-利息调整 93.4 贷：银行存款 400 （2）20X8年末
借：财务费用 303.87 应付债券-利息调整 96.13 贷：银行存款 400
（3）20X9年末
借：财务费用 301.07 应付债券-利息调整 98.93 贷：银行存款 400 （4）20X0年末
借：财务费用 301.07 应付债券-利息调整 101.82 贷：银行存款 400 （5）20X1年末
借：财务费用 290.29 应付债券-利息调整 109.72 贷：银行存款 400 （6) 20X2年初
借：应付债券 ——面值 10000 贷：银行存款 10000
2.华为公司于20X7年1月1日动工兴建一条新的生产线，工期为2年。工程采用出包方式，由于天欣建设有限公司承建。华为公司分别于20X7年1月1日、4月1日、7月1日、和10月1
二
日向天欣建设有限公司支付工程进度款500万元、1000元、2500万元和2000万元。该生产线20X8年12月31完工，并立即投产。
公司为建设该生产线筹措了三笔专门借款，分别为：
（1）20X7年1月1日筹措专门借款2000万元，借款期限为3年，年利率为5%，利息按年支付； （2）20X7年7月1日筹措专门借款1500万元，借款期限为5年，年利率为6%，利息按年支付； （3）20X7年10月1日筹措专门借款1000万元，借款期限为2年，年利率为4%，利息按年支付。 假设闲置专门借款资金均用于短期投资，短期投资收益的月平均收益率为0.3%。
公司为建造该生产线还占用了一般借款。一般借款有两笔，分别为：
（1）向工商银行借入长期借款1000万元，期限为20X6年11月1日至2008年11月1日，年利率为４%，利息按年支付；
（2）发行公司债券10000万元，于20X7年7月1日发行，期限为3年，年利率为5%，按年支付利息。
要求：计算2007年公司建造该生产线应予以资本话的利息费用金额。 （此题新知识，……特贡献网络参，有兴趣者可以参详研究）
如果对于第九章非流动负债所学的知识不懂的、不了解的，可以观看由我精选的PPT《发行债劵》，定能给你启示。
三
