顶背离与底背离

今天学学股市指标中的“背离”现象。

在运用技术指标时，会遇到价格走势与指标走势“背离”的现象。背离，简单地说就是走势的不一致。背离特征出现时，可视为一个较为重要的技术形态，通过综合分析，我们可以决定下一步的操作。 通常，指标背离有两种，一种是顶背离，另一种是底背离。顶背离通常出现在股价的相对高位。当股价创出新高时，指标的高点却并未创出新高，而是有所降低。换言之，指标形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高。这种形态的出现，则表示股价上涨已成强弩之末，很快就会反转下跌，此即\"顶背离\"。顶背离形态，一般都视为是比较强烈的卖出信号。反之，底背离一般出现在股价的相对低位，当股价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比指标前一次的低点高，这暗示了股价会反转上涨，可视为建仓信号。这就是\"底背离\"。

能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,W%R,RSI,KDJ等，其形态都存在与股价背离的特征。 背离特征需要注意的问题：

1、各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。

2、指标背离一般出现在强势中比较可靠。就是股价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认趋势即将反转；而股价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。

3、钝化后背离较为准确。股市操作方法中，没有万能的“神仙一把抓”，背离也是如此。若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误。这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，股价仍然出现上涨或下跌。实际上，这时候一旦出现背离特征，其有效性是很高的，特别是KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向，KDJ指标在判断顶部与底部过程中，具有较强的指向作用。

4、注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征：

一是某一分时周期背离，其它时间并不背离。比如，日线背离，但周线图月线图并不背离，那么，此时日线图中的背离，其可信度是要大打折扣的。

二是没有进入指标高位区域就出现背离。我们所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20-80之间往往是强市调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。

三是某一指标背离而其它指标并没有背离。各种技术指标在背离时往往由于其指标设计理念上的不同，背离时间也不同，经过长期的观察发现，在背离时，KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，其可信度最高。

原因：市场出现急速下跌后引发反弹，反弹再次下探，低点创出新低，但下跌速度放慢，代表做空能量从鼎盛到衰退的演变，通常表现为指标的低点不再创新低的背离形态。第一次的低点，只是多空双方物极必反的表现情况。下跌速度出现的从急到缓，从鼎盛到衰退，才有可能出现能量的衰竭，即转市。

背离形态有很多种,如量背离、价背离、均线背离、MACD背离，我今天用最重要的MACD背离来解释什么是顶背离和底背离。

从股价的长期趋势来看，股价上升时，当股价一波比一波高，反而MACD红柱的堆，一堆比一堆小，多头的热情越来越低，这就是长期顶背离现象；从股价的短期趋势来看，股价上升时，当股价一天比一天高，反而MACD红柱的高低，一根比一根小，多头的热情越来越低，这就是短期顶背离现象。

反之，从股价的长期趋势来看，股价下跌时，当股价一波比比一波低，反而MACD绿柱的堆，一堆比一堆小，空头的热情越来越低，这就是长期底背离现象；从股价的短期趋势来看，股价下跌时，当股价一天比一天低，反而MACD绿柱的高低，一根比一根小，空头的热情越来越低，这就是短期底背离现象。

顶背离现象出现时，应该及时卖出股票，底背离现象出现时，应该买进股票。用MACD背离这个重要的技术指标买卖股票非常实用，但要掌握时机。MACD里有常用的“买小卖小”之说：当第一波拉升起来时，MACD上显现为大红柱堆，我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱堆”，红柱堆比前面的大红柱堆明显要小，此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的“卖小”。小红柱堆的柱，一根比一根短叫“缩头”待缩头时卖出。而绿柱堆一堆比一堆小，下跌动力不足，绿柱越来越低，越来越小，这就是“买小”。

在股市中，当移动平均线和当日K线(也称日线)出现多头排列和空头排列时是市场最为明朗的时间。这时，投资者一般可以放心入市或果断斩仓离市。

所谓多头排列，就是日线在上，以下依次短期线、中期线、长期线，这说明我们过去买进的成本很低，做短线的、中线的、长线的都有赚头，市场一片向上，这便是典型的牛市了。

反之，空头排列指的是日线在下，以上依次分别为短期线、中期线、长期线，这说明我们过去买进的成本都比现在高，做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”，市场一片看坏。显然，这是典型的熊市。

如何判断

技术指标的用法不外乎三种： 协同－－股价与指标同步； 交叉－－长，短线金叉与死叉;

背离－－股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下， 指标反而向上或平。

我的MACD顶背离为:

股价经过一段涨，MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股价趋势）MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了（细看，比数值大小这样才有可操作性），在cdl指标中就是

DIFF由红翻绿了。 价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精确。

发挥用法就是不看上面价，只看MACD的DIFF的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，一般往下至少有15%的跌幅。

这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比，而我这里的是股价与MACD指标的DIFF比。

反过来，就是MACD底背离了。股价创新低，DIFF不再创新低（前面应有一个最低点），这个次低点的后一天就是底背离点，要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的，底背离点是一个进货参考点。 发挥用法就是不看上面的股价只看DIFF，不再创新低了造成这次低点的那天就是底背离点。